咨询热线:020-62313338 登录注册 |新手指引|活动专区|积分商城|会员中心| 帮助中心|手机APP

卓越惠泽共赢
您所在的位置:信息披露>投资者教育

监管给P2P平台划好的三条道 是出路还是盲井? 2019-01-24 11:54:18分享到:扫描二维码,关注优投金服

现阶段,互联网时代早已改变了一切,各行各业通过互联网进行有效的营销、传播。在拉近距离的同时,同样也不受约束。前几日,对于互联网联合放贷、农村商业银行等一系列政策的下发,监管部门对于银行资金进行了“画地为牢”,文件的指引要求城市商业银行、互联网银行、农村商业银行的资金以及金融活动立足于本地,不可出区域。

从互联网金融角度来讲,这无异于让互联网联合放贷、助贷等一些“拉皮条”型的业务模式失去了资金来源。不可否认,很多的助贷公司、消费金融公司资金来源都来自于城商行或者农村商业银行。这招“釜底抽薪”,让整个助贷行业“雪上加霜”。

巧合的是,昨天网贷175号文件下发,文件的主旨是继续整治现阶段的网贷市场、做好风险出清,引导机构退出,监管也给出了三个退出路径,积极引导网贷机构转型:网络小贷、助贷向持牌资产管理机构导流。

能退尽退,应关尽关。这八个字是多数行业人对于整个175号文件的理解。

今天,我们分析一下,在整个金融市场环境强监管的大背景下,网贷平台的三条出路能义无反顾的走下去吗?

1画地为牢的助贷

其实早在2017年年底,监管部门就对助贷行业做出了一定的限制。然而,随着市场环境发生变化,助贷行业也是从原本的“赤裸裸助贷”变为“有场景”的助贷或者消费金融。按照细分领域来看,汽车消费、打车软件、以及互联网巨头都纷纷涉足和布局助贷,从获客角度和运营角度来讲,互联网机构,场景化消费有得天独厚的条件。

通过175号文件监管给网贷的三条出路来看,有一个共同点:砍掉了网贷的资金端。

换句话说,网贷机构如果按照助贷、导流、网络小贷发展下去,资金来源将不在是出借人,而是银行资金、自由资金或者直接导流资管业务。从这个业务形态看来,网贷平台更像是一种信息中介+信用中介的混合体。毕竟,网络小贷公司是以信用为依托开展网络借款业务。

那么,网贷平台转型助贷又遇到了一个严峻的问题,给谁助贷?

城商行、农商行、民营银行的资金已经被“画地为牢”,严格的控制在所在区域内,网贷平台虽然具有一定客户资源,有一定的业务模式,嫁接助贷业务也可以说得心应手。但是,巧妇难为无米之炊,城商行等一些地方属性银行,受到监管政策制约未来不能开展助贷业务。网贷平台如果要转型助贷业务只能跟商业银行进行合作。

对于助贷业务来讲,网贷平台应该注意三个重点:

第一、风控必须银行独立完成。从这一点上来讲,现阶段的很多助贷机构,既是销售又是风控(违法风控准则)。现在政策要求互联网联合贷款、助贷必须由放款方(银行)独立完成风控,不得外包。所以,转型助贷,网贷平台的风控沦为鸡肋。

第二、砍头息。现阶段的助贷或者消费金融“巧立名目”,以“会员费”、“保险”、“担保金”或者“多批授信额度”等一系列手段,向借款人变相收取“砍头息”。

第三、助贷机构的责任认定。对于助贷机构来讲,在整个借款过程中,扮演什么样的角色需要清晰的认定。助贷机构严格意义上是一个中介方,银行作为放款人(债权人),如果出现了违约、坏账,助贷机构应该如何处理?责任由谁来承担?

所以,网贷机构转型助贷,也不是一件相对容易的事儿。受到政策多重压力的新金融生存空间正在面临着挤压,转型并不是拍拍脑袋的决定,需要按照自身平台的特点,三思而后行。

2导流持牌资管机构,需要慎之又慎

导流持牌资管机构,也未尝不是一个好的选择,毕竟网贷平台的出借用户群体丰富,高净值投资人群数量也相对较多。对于网贷平台转型导流机构,跟金融机构合作,也是一件好事,双方各取所需。

2018年,对于整个资管行业来讲也不并平静。监管机构颁布了“资管新规”、“银行理财新规”“商业银行理财子公司”等一系列的“资管政策”。政策的落地,标志着金融市场的资管产品、理财产品进入一个有序发展的时代。

2018年4月,互联网金融风险专项整治工作小组下发文件,对于互联网开展资产管理业务进行整治和验收。这就标志着:未经授权许可,没有代销资质的互联网平台销售资产管理业务将被严查。从一定程度上来讲,互联网销售资管业务被监管叫停。

导流并不等同于代销。对于网贷平台来讲,如果转型做导流平台,应该注意以下几点。

首先,符合资管新规,进行导流而不是代理销售。资管新规等一系列文件中有明确规定,未经授权,未取得任何代销资质、金融许可擅自通过互联网销售资管产品的会受到相应的处罚。也就是说,导流是一个“信息展示”平台,并不是一个“结算平台”。然而目前,还有网贷平台,打着金融科技的名义,公然销售基金(资管)产品。这同时触犯了网贷的规则,和资管新规。

其次,对于网贷平台来讲,导流需要谨慎,有些资管产品并不能进行公开宣传和展示,比如私募基金类产品或者混合类产品等一系列高风险产品。有些资管产品需要符合“投资者适当性”的界定,达不到门槛的投资者,不能查阅相关产品。

最后,依然是责任的界定。近期,有些代销机构、导流机构销售的资管产品频繁违约,给投资者带来严重的损失。那么,在导流这个业务上,网贷平台扮演的是什么样的角色?网贷平台导流投资者应该如何去宣传资管产品?自己的责任在哪里?都需要网贷平台谨慎对待,毕竟资管产品条规复杂,产品分类丰富而且清晰,要按部就班的来,不能混同。

其实,对于网贷平台导流来讲,是一个严峻的考验,毕竟我们都知道大多数的网贷从业者并非金融从业者,对待金融产品的分类上比较模糊,人员的专业性是今后网贷转型导流的最大障碍。

3漫长而又不好区分的网络小贷

在2016年,很多网贷平台就拥有了“网络小贷”牌照。通过网络小贷来进行“现金贷”业务。从一定程度上来说,网络小额贷款与现金贷划了等号。这也是监管在2017年收紧网络小贷牌照的出发点。

现在,175号文件中提到,未来网贷平台可以转型网络小贷。依然面临一系列的问题,这个问题既有业务层面的问题,也有外部监管的问题。

第一、转型网络小贷牌照如何申请?现阶段的网络小贷牌照还处于一个相对“难申请”、“难审批”的状态。监管还需要对申请网络小贷的股东做实质性审查、穿透性审查,保证网络小贷的资金是自有资金。何时才能放开网络小贷的牌照?如何引导网贷平台申请网络小贷?这需要监管部门出台一系列的政策来进行引导,并且落地实施。这个过程现阶段看还比较漫长。

第二、关于网络小贷与现金贷区分。在业务层面,我们没发进行严格意义上的区分,都是通过互联网开展放款业务,唯一不同的是网络小贷有牌照,现金贷没有。但是,很多现金贷“暴力催收”、“砍头息”、“高利贷”屡见不鲜,这也给未来业务清晰划分、监管如何进行区分留下了一个大难题。对于网贷平台转型网络小贷来讲,也是一件好事,应该严格的按照“网络小贷”的准则来进行,现金贷的这些不良恶性,需要坚决屏蔽。

最后,说一下未来。175号文件的问世,让整个网贷圈哀嚎一篇,看到不少人纷纷在向这个行业告别。从情感上来说,能够理解,毕竟我也是一个从业者。也许在今年,我们熟悉的平台,熟悉的人会离开这个行业,有的会坚守,有的会转型,也许有的能够等到未来的备案。然而,我们依然还是要走下去,太多的网贷人对于整个行业注入了大量的心血,然后看着这一切走向平静甚至没落,这确实是一个悲伤的故事。

未来是留下来继续努力备案,还是按照监管的要求转型,都需要用心的去做,才能一路平安,一帆风顺。对于备案,175号文件并没有说太多,至于未来有没有备案,我依然相信会有,但是通过备案的平台数量肯定不会太多。

且行且珍惜,向网贷告别也许还太早,毕竟,互联网金融是一个不可逆的发展趋势,当你觉得前面没有路的时候,也许路就在脚下。
关于我们风控严谨帮助中心
公司介绍风控体系常见问题
诚聘英才银行存管如何投资
联系我们   资费说明
  • 微信公众号
  • 手机APP下载

020-62313338客服热线(周一至周五 9:00-18:00)客服邮箱:service@uter.com

版权所有 © 优投金服 粤ICP备15026964号-2网络借贷禁止性行为提示书
信息系统安全等级保护备案证明(三级)       粤公网安备 粤公网安备  44010602002927号

严禁洗钱 严禁信用卡套现投资